Dopo una tempesta Mumin trova nella valle un cappello a cilindro che viene presto usato come cestino. Ma quando ci butta i gusci d’uovo della colazione, quelli si trasformano in nuvolette volanti, e quando ci mette dentro un fiore, dal cilindro esce unagiungla. Tabacco riconosce subito il cappello magico del Gran Bau, uno stregone che viaggia nello spazio in groppa alla sua pantera nera cercando il grande Rubino del Re – e che presto atterra nella Valle dei Mumin…